中小企业贷款难现象透视
摘要：中小企业贷款难、融资难，其主要原因是长期以来中小企业缺乏健全的信用担保体系的支撑，金融发展滞后于中小企业发展。我国应以建立信用担保体系为突破口冲出中小企业的贷款融资瓶。
近年来，有关中小企业贷款难的文章不断见诸报端，贷款难也一直困扰着中小企业的发展，为了缓解这一矛盾，中国人民银行先后出台了一项又一项优惠政策，甚至将商业银行贷款利率浮动上限提高到50％。但一切措施似乎难以奏效，中小企业贷款依旧困难。针对这一现象，本文加以分析并提出若干建议。
数字为何说明不了问题
目前，我国中小企业已超过800万家，占企业总数的99％，中小工业企业在全国工业总产值和实现利税中的比重已分别达到60％和40％，其提供的就业岗位更占到全国城镇就业总数的75％。由此可见，中小企业在国民经济中已起到举足轻重的作用。那么，近年来到底有多少资金贷给了中小企业呢?据央行有关资料，1998年，全国金融机构对非国有经济贷款余额为3．6万亿元，占各项贷款余额的42％；1999年，金融机构对非国有经济贷款余额为4．3万亿元，占各项贷款余额的46％；2000年，金融机构对非国有经济贷款余额为4．8万亿元，占各项贷款余额的48％。截至2000年底，国有独资银行对中小企业的贷款余额已达3．4万亿元，占各项贷款余额的59％。从数字上看，中小企业贷款是在稳步增长的。但从目前的金融统计科目和分类上讲，还没有把中小企业单一列出，到底有多少数量的贷款给了中小企业，目前难有一个统一的或者说可信服的数据。甚至有些经济专家认为，中小企业贷款根本没有增长，因为所谓的“非国有经济”的提法并不能证明贷款的去向是中小企业，因为类似于“新希望”这样的企业，银行是愿意贷款的，他可以算做非国有经济，但已不是中小企业。一份调查资料清楚显示：目前，我国中小企业的资金来源主要是自我融资。分阶段看，初创时的启动资金有90％以上来自资金持有者、合伙人以及他们的家庭，后继投资中至少62％的资金依靠业主自有资金或企业的前期利润。银行贷款在中小企业发展的前期难见身影。综上所述，央行的统计数字说明不了中小企业贷款是在逐年增长的。
中小企业贷款咋这么难
目前，有多少好项目因企业贷不到款而搁浅虽无法统计，但中小企业普遍贷款难已是不争的事实。据了解，每年全国都要召开几次经贸洽谈会，许多经理都有过这样的尴尬遭遇：意向书年年签，好项目难出嫁，贷款难难于上青天。某市东西部合作经贸洽谈会，已举办了四届，据说签约项目的履约率每年都在提高，但资金到位率最高也达不到一半。有关人士分析这一现象指出：政府现在对一些高新技术项目非常支持，政策性资金也比较多，但获得这些资金条件也比较苛刻，如这些项目是否符合政府部门的产业政策，项目承担者是否有一定承担能力，业主团队是否有一流的人才，所上项目在技术上是否被别人模仿等等。
某银行信贷管理部的人士指出：许多中小企业把希望寄托于银行，但银行毕竟不搞风险投资，它要求有一定的资产做抵押，项目再好，不能口头说了算，像那些没有固定资产可作抵押的项目承担者就是项目再好也很难获得银行的信贷支持。
有关理论界人士认为：中小企业贷款难是一个世界性普遍问题，但国外大都以建立中小企业信用担保体系的方式进行解决的。在我国目前信用担保体系还未建立起来的前提下，指望大的商业银行向中小企业贷款是不现实的。在中小企业融资方面，虽然我国已初步建立了风险投资机制，但由于目前的风险投资基金更多的还属于政府行为，远没有市场化，指望依靠风险投资基金扭转中小企业融资难的问题目前也是不现实的。
综上所述：中小企业贷款难，融资也很难，中小企业资金严重短缺也就不难理解了。
为何央行雷声大，商行雨点小
中国人民银行曾先后下发了《关于进一步改善中小企业金融服务的意见》、《关于加强和改进中小企业金融服务的指导意见》，在利率上，商业银行可以在法定利率水平基础上下浮动30％。此外，中国人民银行还和国家税务总局联合下发了《关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业税的通知》，前不久，中国人民银行又痛下决心，将商业银行贷款利率的浮动上限由30％提高到50％。
然而，央行的一连串动作及优惠政策似乎并未打动商业银行的心，这一切都在商业银行庞大的体制前大打折扣，降低不良贷款是一道挡箭牌。
据了解，四大国有商业银行都把化解不良贷款当做首要目标。例如，四大国有商业银行都开始聘请国际著名会计师事务所进行审计，并把公布不良资产状况作为信息披露规范化的突破口；而且各大商业银行都宣布用3年至5年时间基本化解历史包袱，确保从2002年起每年降低不良贷款率2个到3个百分点，5年内把不良贷款率降到10％以内。
在上述背景下，各大银行对中小企业贷款慎之又慎。目前一些银行业者的心态是：给中小企业贷款贷好了，也没有什么奖励，一旦形成不良资产将对贷款人实行终身责任制，要追究一辈子。前不久，央行对四大国有商业银行大额不良贷款进行专项检查，对114名银行工作人员依法提出了处理意见。某商行2002年已有2000多人因不良贷款遭到处罚。
由于上述种种原因，商业银行贷款过分向大城市、大企业和上市公司集中，中小企业也就很难缓解资金紧张状况。
信用担保能否成为中小企业融资的突破口
目前我国中小企业普遍存在产品单一，技术含量低，管理水平落后，特别是信用观念薄弱，偿债和抵押担保能力差。从金融环境看，长期以来，我国金融体系是以国有企业，特别是国有大企业为主要对象设计的，基本上没有考虑中小企业。金融发展滞后于中小企业的发展，阻碍了中小企业获得金融支持。中小企业贷款难的主要原因是长期以来中小企业缺乏健全的信用担保体系的支撑。全世界48％的国家和地区都是建立以中小企业信用担保体系的方式解决中小企业融资难叫题的。那么，我国能否以建立信用担保为突破口，打破中小企业的融资瓶颈，解决其贷款难呢?或者说这是解决我国中小企业解决融资问题的可行性、现实性的必然选择呢?第一，近两年来，我国有关部门已出台了相关政策，构建了中小企业信用担保体系政策框架。如有关部门制订和出台了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》、《十部委关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》，加上《全国中小企业信用担保体系管理暂行规定》和《中小企业信用担保贷款管理办法》两部关于中小企业信用担保体系管理的政策性文件的实施，和全国人大财经委《中小企业促进法》的颁布，表明我国中小企业信用担保体系不仅有法律保障，而且整个体系的建设已进入规范完善阶段。
第二，在实践中，我国中小企业信用担保体系建设步伐加快。截至2001年上半年，全国已有31个省、自治区、直辖市建立了中小企业信用担保机构200多家，中小企业互助担保机构和从事中小企业担保的商业担保机构也超过100家，已有18个省、自治区、直辖市组建了省级再担保机构。上述担保机构筹集的担保资金已达100亿元，预计可为中小企业提供500亿元至800亿元的担保支持，成效已十分明显。
目前，虽然全国中小企业信用担保体系建设取得进展，基本上打破了中小企业融资瓶颈，但中小企业资金旱情没有从根本上缓解。其原因在于：
其一，没有建立起以企业资信档案为基础的信用制度，全国还没有统一的信用评估机制和监督机制，中小企业信用状况调查难。
其二，中小企业担保体系不完善，担保机构少，担保品种单一，寻保困难。
其三，我国目前没有专门为中小企业贷款的金融机构，没有发展起包括风险投资、商业信贷、股票融资和债券融资的多层次支持中小企业的金融市场体系。
鉴于此，要从充分发挥信用担保是解决中小企业贷款难的可行性、现实性选择出发，打破中小企业融资瓶颈，必须配合相关政策，规范担保行为，控制担保风险。
一是制定中小企业基本法，完善有关中小企业法律制度，如制订《中小企业担保法》等。
二是大力发展民办银行，从根本上解决中小企业贷款间接融资问题。
三是培育中小企业信用制度，建立完善信用担保体系。近段重点抓好全国中小企业信用担保体系联网和国家、省两级中小企业信用再担保机构的建设工作，逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系。
四是鼓励商业银行与风险投资基金合作。风险资本主要是股权投资，弥补商业银行无法满足中小企业权益性资金需求。商业银行与风险投资基金优势互补，可以在资金、技术、人才、信息上开展合作，为中小型企业特别是高科技企业提供完善的金融服务，以支持中小企业的顺利融资、健康发展。（摘自《金融理论与实践》）
